南宋李宗年间，嘉兴南湖发生了一起仇杀事件。赤练仙女李莫愁前年在陆展元失恋，十年后来复仇。幸好陆贾被武林前辈救下，赶走了李莫愁，才没有被灭。一个年轻的乞丐叫杨过，在观看这场激烈的战斗时，被李莫愁的暗器毒死，奄奄一息。被恰巧路过的西毒欧阳锋救下，收养为养子。然后杨过遇到了行走江湖的英雄郭靖和黄蓉。郭靖认出他是结拜兄弟杨康的儿子，帮他养病，然后把他带到桃花岛这个僻静的地方，教他武功。但郭靖的妻子黄蓉却不愿意把杨过留在身边，因为杨康认贼为父，害了钟良，而杨过本人又狡猾倔强，与女儿郭芙和徒弟武修文不和，以免养虎为患。

郭靖无奈，只好把杨过送到钟南山全真教，拜全真教第三代宗师赵志敬为师。赵志敬心胸狭窄。因为被郭靖打败，他转而憎恨杨过，并指示他的弟子陆折磨杨过。杨过再也忍不住了。用义父欧阳锋传授的蛙跳绝技重创鲁，原来是全真教，逃出了。杨过为了逃避赵志敬的追捕，误入全真教禁地下的“活死人墓”，被古墓派的幽头女和丑陋善良的侍女救了出来。小龙女比杨过大几岁。她可怜杨过的年轻和孤独，于是收杨过为徒，教他古墓武功。

转眼间几年过去了。这一天，小龙姑娘的姐姐李莫愁为了偷经典《玉女心经》，闯入古墓。杨过和小龙女对抗强敌，但最终因为小龙女先受伤而被李莫愁打败。小龙女被迫放下破碎的龙石，关上古墓的出口，钻进师父为自己准备的石棺，准备和李莫愁一起死去。然而，在棺材里，古墓的秘密通道出口被意外发现。小龙女孩和杨过死里逃生，离开了古墓。经过这场你死我活的考验，杨和龙的关系渐渐发生了变化，师徒之谊发展成了刻骨铭心的爱情。